南京银行年内收多张罚单，年报变化幅度超过30%以上项目的解释敷衍

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作者：王莉

出品：全球财说

近日南京银行股权发生调整，不过整体上控股权结构没发生变化。

8月11日，南京银行公告，公司持股5%以上股东江苏交通控股有限公司确定无偿受让其全资子公司江苏云杉资本管理有限公司持有的南京银行4.96亿股。本次转让前，江苏交通控股有限公司持股比例9.99%，江苏云杉资本管理有限公司持股比例4.02%。上述股票无偿划转完成后，云杉资本不再持有南京银行股份，江苏交控持有南京银行股份的持股比例增加至14.01%。本次南京银行的股份划转为一致行动人之间的内部转让，不涉及向市场增持或减持，不触及要约收购。

公告显示，江苏交控和云杉资本已签署股份无偿划转协议，尚需在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理过户登记。

作为首批上市城商行，南京银行经营状况在同类银行中表现靠前，其股权也比较有吸引力，此前南京高科就持续增持南京银行。

2024年南京银行盈利能力有所弱化，资产质量风险仍有抬头趋势，不过其经营数据也显示出和其他行不太相同的特点，比如个贷规模仍在稳步增长，信用卡业务也在持续上升中，反观行业当前个贷特点，则显示出个贷规模收缩，信用卡业务更是大幅收紧的态势。

频获股东增持

实际上，近年来南京银行股权较受青睐，股东频频增持。

江苏交控股权变更公告一周前，南京银行另外一个国资股东刚刚完成增持，根据公告，南京银行持股5%以上股东南京高科股份有限公司于2025年7月24日至2025年8月4日期间，以自有资金增持该行股份750.77万股，占该行总股本的0.06%。本次增持完成后，南京高科的持股比例由8.94%增加至9%，触及1%整数倍。

南京高科作为南京国资的代表，其行为体现出地方国资对南京银行的态度，江苏交控则是江苏省国资代表。

2000年，南京高科以2.03亿元自有资金参与南京银行首次增资扩股，获配20%股权（约2.05亿股），成为仅次于南京财政局的第二大股东；2001年追加投资233万元受让220万股，累计持股达2.052亿股。

在享受了南京银行上市红利后，对南京银行的支持更加坚定。2019年，南京银行定增预案遇挫后，南京高科转向二级市场，以集中竞价方式耗资1.2亿元增持1520万股，并计划斥资不超8亿元继续增持。

2021年，南京高科进一步斥资10亿元认购南京银行A股可转债，2022年5月通过转股增持2880万股，持股比例升至9.99%，逼近10%。2024年前三季度，南京高科持续通过可转债转股增持1327万股。

本次又增持的背景是，2025年7月，南京银行“南银转债”转股导致总股本扩容，南京高科持股比例被动稀释至8.94%，本次增持后持股比例再次回到9%以上。

除了江苏和南京国资增持外，其他股东也比较积极，2024年2月至11月，南京银行第一大股东法国巴黎银行（QFII）增持该行1.79亿股，增持比例为1%。2024年10月至2025年4月期间，南京紫金投资集团有限责任公司的控股子公司紫金信托曾增持南京银行7713.05万股，占该行总股本的0.7%。东部机场集团投资有限公司也于2024年10月10日至2025年4月10日期间，合计增持该行1.73亿股，占该行总股本的1.56%。

股东的持续看好，和南京银行的业绩增长及分红回报分不开，不过南京银行正面临盈利能力有所弱化和资产回报率下降、资产质量风险加大等因素挑战。

消费贷、信用卡逆市增长

截至2024年末，南京银行资产总额2.59万亿元，增幅13.25% ；贷款总额1.26万亿元，增幅14.31% ；存款总额1.50万亿元，增幅9.26%。营业收入502.73亿元，同比增长11.32% ，归母净利润201.77亿元，同比增长9.05%。

对营收增幅推动高的是非利息净收入。2024年，该行实现利息净收入266.27亿元，较去年增加11.75亿元，同比增长4.62%。实现非利息净收入236.46亿元，较去年增加39.38亿元，同比增长19.98% ，在营业收入中占比47.04% ，同比上升3.40个百分点。

非利息净收入中，手续费及佣金净收入是下降的，同比下降了28.55%，因此非利息净收入增长的原因是市场都能理解的原因：债券牛市推动。值得注意的是南京银行手续费及佣金收入同比还是增长的，同比增长17.1%，但手续费及佣金支出暴增，同比暴增265.89%。

对于手续费及佣金支出暴增原因，该行披露信息极其敷衍，解释和没解释一样，该行年报中对变化幅度超过30%以上项目的原因说明中，对手续费及佣金支出暴增的解释为“手续费及佣金支出增加”。这就好像一个人问另一个人“你为什么长胖了？”，另一个人回答“长胖了”。就是一个无效解释。

尽管南京银行收入和利润保持增长，但评级机构认为其盈利能力实际有所弱化。2024年南京银行平均资本回报率和平均资产回报率分别为11.17%和0.83%，同比分别下降0.11和0.03个百分点，盈利能力有所弱化。

从经营结构来看，在行业个贷整体萎缩背景下，南京银行个贷仍然保持增长，2024年末，该行个人贷款余额3201.94亿元，较上年末增加362.20亿元，增幅12.75%。个贷中占比最高的是消费贷款，对于个贷的增长，评级报告提到了南银法巴消金的作用，称“在南银法巴消金的消费贷款规模增长较快的推动下，该行个人贷款增幅较大。”

南银法巴消费金融公司前身是苏宁消费金融有限公司，南京银行2015年参与设立，2022年通过股权收购的形式获得控股权。2024年股东新增国际金融公司，同时注册资本由50亿人民币增至52.15亿人民币。

信用卡数据也值得关注，因为很多银行信用卡不良上行，信用卡业务出现收缩，但南京银行逆势而上，信用卡业务仍在扩张中，2024年末南京银行信用卡累计发卡260.59万张，增幅12.37%；信用卡透支余额114.61亿元，增幅59.31%。

个贷方面不良率表现也和很多上市行不同，在当前个贷不良率普遍上行背景下，该行2024年个贷不良率下降，2024年末个人贷款不良率为1.29% ，较上年末下降0.21个百分点，带动个贷不良率下降的主因就是消费贷款和信用卡不良率的下行拉动，个人住房抵押贷款和个人经营贷款不良率上行。

此外，南京银行虽然不良率整体下降，但资产质量风险实质在增长。2024年，南京银行不良贷款率0.83% ，较上年末下降0.07个百分点。拨备覆盖率近年来持续下降，2024年末已经掉至335.27%，水平不算低，但和过往比起来，显然消耗不低，2024年该行拨备覆盖率下降25.31个百分点，但同时2024年信用减值损失仍在增长，较上年增长约2成，计提还在增长，拨备还继续下降，只能说明拨备消耗大，2024年该行核销处置不良贷款132.86亿元，较上年增加54.23亿元。

此外虽然不良率下降，但不良余额近三年来都在增长。

从贷款迁徙率来看，该行关注类和可疑类贷款迁徙率2024年增长，显示该行不良和损失增长的风险仍在加大。

重组贷款和逾期贷款方面均是增长态势，也显示出资产质量风险的加大。

今年以来该行已经收到几张罚单，1月9日，泰州金融监管分局发布行政处罚信息公开表，南京银行泰州分行因项目贷款贷前调查和贷后管理不到位、流动资金贷款被挪用、办理无真实交易背景银行承兑汇票业务、办理无真实贸易背景的信用证业务四项违法行为，被罚款145万元。

5月30日，扬州金融监管分局发布行政处罚信息公开表，南京银行扬州分行因员工行为管理不到位违法行为，被罚款40万元。

江苏金融监管局官网8月6日发布行政处罚信息公开表，因个人贷款业务“三查”不到位，南京银行无锡分行被无锡金融监管分局罚款45万元，同时，该分行两名责任人张鹏(零售金融部副总经理)被无锡金融监管分局警告并罚款6万元；高仲成(时任消费金融中心副总经理)被无锡金融监管分局警告。

近日，还因监管统计指标计量不准确的违法行为，南京银行被江苏金融监管局罚款70万元。